基于收入的融资：其优点和缺点以及更多！

创业在多个方面都具有挑战性。

归根结底，构建任何东西都会带来巨大的压力，并且通常需要您在压力下工作。

但你在考虑如何发展业务时会遇到的最大问题是：如何筹集资金来实现增长？

在这篇文章中，我们将重点介绍一种新的流行方式：基于收入的融资。 我们将介绍它是什么以及它的优缺点。

为您的创业公司融资的不同方式有哪些？

在决定为一家初创公司提供资金时，你可以通过不同的方式为其提供资金。

最受欢迎的自然是债务融资。 这包括从贷方或银行借钱。

现在，许多人更愿意避免向银行申请贷款，因为由于初创企业的高风险性质，这需要你向银行提供个人担保。

你必须把房子、汽车或其他个人资产放在线上。

还有股权融资，风险较低，因为您不必定期偿还投资者。

相反，一旦公司成立，投资者将成为其利润的部分所有者，甚至可能有权在公司决策中投票。

典型的股权融资方式是天使投资， Shopify选择天使投资作为启动资金。

在这里，你必须给天使投资人可转换债务或所有权权益。

这种交换可能非常困难。 失去董事会席位和整体股权稀释的过程并不是每个人都愿意付出的代价。

幸运的是，还有第三种方式：基于收入的融资。

什么是基于收入的融资？

基于收入的融资，也称为基于特许权使用费的融资，是一种通常介于银行贷款和天使投资之间的金融资本。

在以收入为基础的融资中，投资者给你资本作为回报，你会在你支付固定金额之前给他们一定比例的收入。

一般而言，还款额约为贷款本金的 1.5 倍或 2.5 倍，投资者期望在初始投资后的 1 至 5 年内偿还。

例如，如果一家公司获得了 800,000 美元的贷款，它可能同意每月偿还其收入的 6%。

虽然乍一看它可能与债务融资相似，但有一个很大的不同：没有固定付款。

基于收入的融资的利弊

优点

便宜

基于收入的融资需要 2.5 倍以上的回报，而基于股权的融资模式则需要 20 倍以上的回报。

如果您的创业成功，股权是最昂贵的资金来源。

灵活性

如前所述，每月付款是您收入的一定百分比。 这意味着您将不会在经济不景气的几个月里为支付固定号码而苦苦挣扎。

你会根据你的所得给予，不会背负你负担不起的大笔款项。

此外，您支付总金额所需的时间也很灵活。

如果可以，您将尽早偿还商定的金额，如果必须，您将更晚偿还。

保持控制

您不必放弃对公司的任何权力。

投资者不会占据董事会席位，您将能够引导公司实现您的个人愿景。

失去对自己企业的掌控是企业家的典型噩梦。

众所周知，史蒂夫·乔布斯本人因董事会的决定而被苹果公司解雇。

如果您想寻求其他融资方案，这一点也很重要。

通常，创始人会决定出售公司。 在股权融资或风险投资中，投资者有权否决该决定。

在RBF，只要还清贷款，就可以毫不费力地卖掉公司。

没有个人担保

您不必亲自为贷款提供担保，也不必将您的个人资产置于危险之中。

那是因为不会有银行要求你把你的房子放在网上。

另外，可悲的是，有时银行会出现流动性危机，而您不想被卷入其中。

如果不是在硅谷银行（又称“创业银行”）倒闭前撤回了资金，Little Spoon 公司的处境可能会非常糟糕。

它更快

基于收入的融资不需要您实现高速增长。

这就是为什么投资者不那么挑剔，您也不必花费数月或数年的时间进行多次推销来获得您想要的资金。

大多数贷方会在一个月甚至几天内做出决定并提供融资！

不必展示推销平台也使整个过程变得更加简单。 事实上，涉及的文书工作通常很少。

利益一致

与风险投资不同，在基于收入的融资中，您和您的投资者会从公司的成长中受益，并希望看到它蓬勃发展。 如果收入下降，双方都会受到影响。

这种一致性让您放心，您的投资者和您是一个为同一目标而努力的团队，并且他们关心您的公司。

此外，随着公司的成长，投资者可能会选择提供后续资金，随着时间的推移为企业家提供更多资金。

与其他资金来源配合良好

基于收入的融资有助于早期创业公司建立牵引力，这使得其他形式的融资更容易获得且成本更低。

缺点

需要收入

由于它是基于收入的，如果您没有收入或没有固定的收入来源，那么您将不适合这种财务选择。

基于收入的投资者使用指标和增长预测来确定贷款资格。

通常，他们会看到的指标是每月经常性收入 (MRR) 和年度经常性收入 (ARR)。

您可以自行计算，也可以使用Baremetrics等分析软件来帮助您了解您的表现。

可用资金较少

风险投资以向公司提供大量现金而闻名，即使它们没有固定的收入来源。

相反，在基于收入的融资中，投资者的资本相当于公司 MRR 最大值的 4 个月或公司年度经常性收入的三分之一。

你必须每月支付

你应该小心你的融资金额，因为需要每月付款。 股权融资并非如此。

另一方面，如果还款拖延了很长一段时间，定期银行贷款就变得更加经济。

最低限度的监管

目前，没有关于基于收入的融资的规定。 这是小文书工作的另一面。

因此，在签署任何协议之前，强烈建议对您的潜在投资者进行彻底研究，以避免获得掠夺性贷款。

不道德的贷方可能会要求极高的利率或过高的费用。

谁可以从基于收入的融资中受益？

尽管在这篇文章中我们关注的是初创公司的 RVF，但事实是这种融资方式并不局限于他们。

事实上，如果已经成立的公司正在发布新产品或寻求以任何方式保持增长，它们也可能会发现 RVF 具有吸引力。

以下是一些将从中特别受益的行业：

电子商务业务

电子商务企业将吸引贷方的兴趣，并能够快速支付贷款。

由于贷款机构通过网络销售产品，因此可以轻松访问其业务会计和营销账户中的数据，并预测其业绩。

通过这种资金类型，企业还将快速投资于营销或库存以满足需求。

具有季节性表现的公司

如果您的公司高度依赖庆祝活动或在一年中的某些时候做得更好，那么 RBF 基于绩效的性质会让您平静下来。

您可以囤积库存并增加旺季的广告支出，然后用他们赚取的收入快速还清贷款。

订阅业务

订阅业务具有很高的可预测性。

由于他们对每个月的期望金额有一个清晰的认识，因此他们可以寻求 RBF 并确保他们能够恰到好处地处理财务问题。

最后的思考

创业者面临的最大问题是如何为他们的初创公司筹集资金。近年来，基于收入的融资方式已成为一种相当流行的解决方案。

它当然不适合所有人，因为就像它的名字一样，收入前的初创公司不适合。

要追求基于收入的融资，您的公司应该有一个稳定的收入来源并且财务状况良好。

但如果你这样做，好处是巨大的。 您不会稀释股权并且可以保持增长而不必担心您是否会支付固定贷款的成本