Intäktsbaserad finansiering: dess för- och nackdelar och mer!

Att starta ett företag är utmanande på flera sätt.

Att bygga vad som helst, i slutet av dagen, är superstressande och kräver ofta att du arbetar under press.

Men det största problemet du kommer att stöta på när du tänker på ditt företag är detta: hur skaffar jag pengar för att växa?

I det här inlägget kommer vi att fokusera på ett av de nya populära sätten att göra det: intäktsbaserad finansiering. Vi kommer att täcka vad det är och dess för- och nackdelar.

Vilka är de olika sätten att finansiera din startup?

När man bestämmer sig för att finansiera en startup finns det olika alternativ för hur man kan finansiera den.

Det populäraste är naturligtvis skuldfinansiering. Detta inkluderar att låna pengar från en långivare eller banken.

Nu föredrar många att undvika att be om ett lån från banken eftersom det kräver att du ger banken personliga garantier på grund av nystartade företags högriskkaraktär.

Du måste sätta på spel antingen ett hus, en bil eller andra personliga tillgångar.

Det finns också aktiefinansiering, vilket innebär en lägre risk eftersom du inte behöver betala tillbaka investerare regelbundet.

Istället, när företaget väl är satt, kommer investerarna att vara delägare av dess vinster och kanske till och med ha rätt att rösta i företagsbeslut.

En paradigmatisk aktiefinansiering är ängelinvestering, det finansiella kapitalet valdes av Shopify för att komma igång.

Här måste du ge ängelinvesteraren konvertibel skuld eller eget kapital.

Detta utbyte kan vara ganska svårt. Processen att förlora styrelseplatser och den totala ägarutspädningen är ett pris som inte alla är villiga att betala.

Lyckligtvis finns det ett tredje sätt: intäktsbaserad finansiering.

Vad är intäktsbaserad finansiering?

Intäktsbaserad finansiering, även känd som royaltybaserad finansiering, är en typ av finansiellt kapital som vanligtvis placeras mellan banklån och ängelinvesteringar.

I intäktsbaserad finansiering ger investerare dig kapital i utbyte mot en fast procentandel av dina intäkter som du ger dem tills du har betalat en fast summa.

I allmänhet är återbetalningsbeloppet cirka 1.5 gånger eller 2.5 gånger huvudlånet och investerare förväntar sig att det ska återbetalas inom 1 till 5 år efter den ursprungliga investeringen.

Till exempel, om ett företag tar ett lån på 800,000 6 $, kan det gå med på att betala tillbaka XNUMX% av sina intäkter per månad.

Även om det vid första anblicken kan likna skuldfinansiering, finns det en stor skillnad: det finns inga fasta betalningar.

För- och nackdelar med intäktsbaserad finansiering

Fördelar

billigare

Intäktsbaserad finansiering kräver 2.5 gånger mer i avkastning, medan aktiebaserade finansieringsmodeller går upp till 20 gånger mer i avkastning.

Eget kapital är den dyraste kapitalkällan om din startup är framgångsrik.

Flexibilitet

Som nämnts tidigare är månatliga betalningar en procentandel av dina intäkter. Detta innebär att du inte kommer att kämpa för att betala ett fast nummer under dina långsamma månader.

Du ger efter vad du vinner och kommer inte att belastas med en stor betalning som du inte har råd med.

Dessutom är den tid det tar dig att betala det totala beloppet också flexibel.

Du betalar tillbaka det överenskomna beloppet tidigare om du kan eller senare om du måste.

Behåll kontrollen

Du behöver inte ge bort någon makt över ditt företag.

Investerare tar inte styrelseplatser och du kommer att kunna styra företaget mot din personliga vision.

Att tappa kontrollen över sitt eget företag är en klassisk mardröm för entreprenören.

Som bekant fick Steve Jobs själv sparken från Apple på grund av ett styrelsebeslut.

Denna punkt är också viktig om du vill söka andra finansieringsalternativ.

Ofta bestämmer sig grundare för att sälja företaget. Inom aktiefinansiering eller riskkapital har investerare befogenhet att lägga in sitt veto mot det beslutet.

I RBF, så länge du betalar tillbaka lånet, kan du sälja företaget utan problem.

Inga personliga garantier

Du behöver inte personligen garantera lånet och sätta dina personliga tillgångar i fara.

Det beror på att det inte kommer att finnas en bank som ber dig att sätta ditt hus på spel.

Dessutom, tyvärr, ibland har banker en likviditetskris och du vill inte hamna mitt i det.

Little Spoon är ett företag som kunde ha haft det riktigt illa om de inte hade dragit tillbaka pengarna från Silicon Valley Bank (även känd som "startupföretagens bank") före kollapsen.

Det är snabbare

Intäktsbaserad finansiering kräver inte att du uppnår hypertillväxt.

Det är därför investerare inte är så kräsna och du behöver inte spendera månader eller år på att göra flera pitches för att få de pengar du vill ha.

De flesta långivare kommer att fatta sina beslut och erbjuda finansiering inom en månad eller till och med dagar!

Att inte behöva presentera ett pitchdeck gör också hela processen mycket enklare. Faktum är att det ofta är väldigt lite pappersarbete inblandat.

Intresset anpassat

Till skillnad från riskkapital, inom intäktsbaserad finansiering, drar du och dina investerare nytta av företagets tillväxt och vill se det frodas. Om intäkterna faller drabbas båda också.

Denna anpassning försäkrar dig om att dina investerare och du är ett team som arbetar för samma mål och att de bryr sig om ditt företag.

Dessutom, när företaget växer, kan investerare välja att tillhandahålla uppföljningsfonder, vilket ger entreprenörer tillgång till mer kapital över tiden.

Fungerar bra med andra finansieringskällor

Intäktsbaserad finansiering hjälper startups i tidiga skeden att bygga dragkraft, vilket gör andra former av finansiering mer tillgängliga och billigare.

Nackdelar

Kräver intäkter

Eftersom det är intäktsbaserat, om du är före-inkomst eller inte har en vanlig inkomstström, kommer du inte att passa för det här ekonomiska alternativet.

En intäktsbaserad investerare använder mätvärden och tillväxtprognoser för att avgöra om de är berättigade till ett lån.

Vanligtvis är mätvärdena de kommer att se månadsvis återkommande intäkter (MRR) och årliga återkommande intäkter (ARR).

Du kan beräkna dem själv eller använda analysprogram som Baremetrics för att få en bättre förståelse för dina resultat.

Mindre pengar tillgängliga

Riskkapital är känt för att ge företag en enorm mängd kontanter, även om de inte har en regelbunden inkomstström.

I intäktsbaserad finansiering är investerarnas kapital tvärtom värt 4 månader av ett företags MRR-maximum eller en tredjedel av företagets årliga återkommande intäkter.

Du måste betala månadsvis

Du bör vara försiktig med hur mycket finansiering du tar, eftersom månatliga betalningar krävs. Så är inte fallet i aktiefinansiering.

Å andra sidan, om amorteringarna drar ut på lång tid blir ett tidsbestämt banklån mer ekonomiskt.

Minimal reglering

För närvarande finns inga bestämmelser om intäktsbaserad finansiering. Det är baksidan av lite pappersarbete.

Så innan du undertecknar några avtal rekommenderar vi starkt att du gör en grundlig undersökning av din potentiella investerare för att undvika att ta ett rovlån.

Skrupelfria långivare kan begära extremt höga räntor eller för höga avgifter.

Vem kan dra nytta av intäktsbaserad finansiering?

Även om vi i det här inlägget fokuserade på RVF för startups, är sanningen att detta finansieringsalternativ inte är begränsat till dem.

Faktum är att redan etablerade företag också kan tycka att RVF är attraktivt om de släpper en ny produkt eller försöker fortsätta växa på något sätt.

Det här är några branscher som kommer att dra särskilt nytta av det:

E-handelsföretag

E-handelsföretag kommer att locka långivares intresse och snabbt kunna betala lånet.

När de säljer online kan långivare enkelt få tillgång till data från sina företagsredovisningar och marknadsföringskonton och prognostisera sina resultat.

Med denna finansieringstyp kommer verksamheten också snabbt att investera i marknadsföring eller lager för att möta efterfrågan.

Företag med säsongsbetonad prestation

Om ditt företag är starkt beroende av festligheter eller gör det bättre under vissa tider på året, kommer den prestationsbaserade karaktären hos RBF att ge dig lugn.

Du kan fylla på med inventering och öka annonsutgifterna under högsäsongen och sedan snabbt betala av ditt lån med de intäkter de tjänar.

Prenumerationsföretag

Prenumerationsföretag har en hög grad av förutsägbarhet.

Eftersom de har en klar uppfattning om hur mycket de kan förvänta sig varje månad, kan de söka RBF och vara säkra på att de kommer att hantera ekonomin helt rätt.

Avslutande tankar

Entreprenörers största fråga är hur de ska skaffa pengar till sina startups . Intäktsbaserad finansiering har blivit ett ganska populärt svar på det på senare tid.

Det är verkligen inte för alla eftersom, liksom namnet förstörs, startups före intäkter inte passar.

För att bedriva intäktsbaserad finansiering bör ditt företag ha en etablerad intäktsström och ha sin ekonomi i ordning.

Men om du gör det är fördelarna enorma. Du späder inte på eget kapital och kan fortsätta växa utan att oroa dig för om du kommer att klara kostnaden för ett fast lån