수익 기반 금융: 장단점 등!

사업을 시작하는 것은 여러 면에서 어려운 일입니다.

하루가 끝날 때 무엇이든 구축하는 것은 매우 스트레스가 많으며 종종 압박감 속에서 일해야 합니다.

그러나 비즈니스에 대해 생각할 때 발견하게 될 가장 큰 문제는 다음과 같습니다. 성장할 돈을 어떻게 모으나요?

이 게시물에서는 이를 수행하는 새로운 인기 있는 방법 중 하나인 수익 기반 자금 조달에 중점을 둘 것입니다. 우리는 그것이 무엇인지, 장단점을 다룰 것입니다.

스타트업에 자금을 조달하는 다양한 방법은 무엇입니까?

결정할 때 스타트업에 자금을 지원하다, 자금 조달 방법에 대한 다양한 옵션이 있습니다.

가장 인기있는 것은 당연히 부채 융자입니다. 여기에는 대출 기관이나 은행에서 돈을 빌리는 것이 포함됩니다.

이제 많은 사람들이 은행에 대출을 요청하는 것을 선호하지 않습니다. 스타트업의 높은 위험 특성으로 인해 은행에 개인 보증을 제공해야 하기 때문입니다.

집, 자동차 또는 기타 개인 자산을 연결해야 합니다.

정기적으로 투자자에게 상환할 필요가 없기 때문에 위험이 낮은 지분 금융도 있습니다.

대신, 일단 회사가 설립되면 투자자는 이익의 부분적 소유자가 될 것이며 회사 결정에 투표할 권리가 있을 수도 있습니다.

패러다임의 지분 금융은 엔젤 투자이며 금융 자본은 Shopify 시작하는.

여기에서 엔젤 투자자에게 전환 가능한 부채 또는 소유 지분을 제공해야 합니다.

이 교환은 매우 어려울 수 있습니다. 이사회 자리를 잃고 전반적인 소유권이 희석되는 과정은 모든 사람이 지불할 의사가 없는 대가입니다.

운 좋게도 수익 기반 금융이라는 세 번째 방법이 있습니다.

수익 기반 금융이란 무엇입니까?

로열티 기반 금융이라고도 하는 수익 기반 금융은 일반적으로 은행 대출과 엔젤 투자 사이에 배치되는 일종의 금융 자본입니다.

수익 기반 금융에서 투자자는 정해진 금액을 지불할 때까지 수익의 고정 비율에 대한 대가로 자본을 제공합니다.

일반적으로 상환금액은 원금대출의 1.5배 또는 2.5배 정도이며 투자자들은 초기 투자 후 1~5년 이내에 상환할 것으로 예상하고 있습니다.

예를 들어 회사가 $800,000 대출을 받는 경우 매월 수익의 6%를 상환하는 데 동의할 수 있습니다.

언뜻 보면 부채 조달과 비슷해 보일 수 있지만 한 가지 큰 차이점이 있습니다. 고정 상환액이 없다는 것입니다.

수익 기반 금융의 장단점

장점

싼

수익 기반 금융은 2.5배 더 많은 대가를 요구하는 반면 주식 기반 금융 모델은 최대 20배 더 많은 대가를 요구합니다.

스타트업이 성공한다면 주식은 가장 비싼 자본의 원천입니다.

유연성

앞에서 언급했듯이 월별 지불액은 수익의 일정 비율입니다. 즉, 느린 달에 수정 번호를 지불하는 데 어려움을 겪지 않을 것입니다.

당신은 당신이 얻는 것에 따라 줄 것이며 당신이 감당할 수 없는 큰 대가를 부담하지 않을 것입니다.

또한 총 금액을 지불하는 데 걸리는 시간도 유연합니다.

합의된 금액을 가능하면 더 빨리 갚고, 갚아야 한다면 나중에 갚을 것입니다.

통제력 유지

회사에 대한 권한을 포기할 필요가 없습니다.

투자자는 이사회 자리를 차지하지 않으며 귀하는 회사를 귀하의 개인적인 비전으로 이끌 수 있습니다.

자신의 사업에 대한 책임을 잃는 것은 기업가의 고전적인 악몽입니다.

잘 알려진 바와 같이 스티브 잡스 자신이 해고당했다 Apple 이사회의 결정을 위해.

이 점은 다른 금융 옵션을 찾고자 하는 경우에도 중요합니다.

종종 설립자는 회사를 매각하기로 결정합니다. 지분 금융 또는 벤처 캐피탈에서 투자자는 해당 결정을 거부할 수 있는 권한이 있습니다.

RBF에서는 대출금을 상환하기만 하면 아무 문제 없이 회사를 매각할 수 있습니다.

개인적인 보장 없음

개인적으로 대출을 보증하거나 개인 자산을 위험에 빠뜨릴 필요가 없습니다.

집에 전화를 걸어달라고 요구하는 은행이 없기 때문입니다.

또한 슬프게도 때때로 은행은 유동성 위기에 처하고 그 한가운데에 끼어들고 싶지 않습니다.

Little Spoon은 정말 나빴을 수도 있는 회사입니다. 돈을 뽑지 않았다면 붕괴 전 Silicon Valley Bank(일명 "신생 기업 은행")에서.

더 빨라

수익 기반 금융은 초고속 성장을 달성할 것을 요구하지 않습니다.

그렇기 때문에 투자자는 까다롭지 않으며 원하는 돈을 얻기 위해 몇 달 또는 몇 년을 투자할 필요가 없습니다.

대부분의 대금업자는 결정을 내리고 한 달 또는 며칠 이내에 자금 조달을 제공합니다!

피치 데크를 제시하지 않아도 전체 프로세스가 훨씬 간단해집니다. 실제로 관련 서류가 거의 없는 경우가 많습니다.

관심 정렬

벤처 캐피탈과 달리 수익 기반 금융에서 귀하와 귀하의 투자자는 회사의 성장으로부터 이익을 얻고 번창하기를 원합니다. 수익이 감소하면 둘 다 고통을 겪습니다.

이러한 정렬은 귀하의 투자자와 귀하가 동일한 목표를 위해 일하는 팀이며 그들이 귀하의 회사에 관심이 있다는 것을 안심시킵니다.

또한 회사가 성장함에 따라 투자자는 후속 자금을 제공하여 기업가가 시간이 지남에 따라 더 많은 자본에 접근할 수 있도록 할 수 있습니다.

다른 자금 출처와 잘 작동합니다.

수익 기반 금융은 초기 단계의 신생 기업이 견인력을 구축하여 다른 형태의 자금 조달에 더 쉽게 접근할 수 있고 비용이 적게 듭니다.

단점

수익이 필요합니다

수익 기반이므로 사전 수익이거나 정기적인 수입원이 없는 경우 이 금융 옵션에 적합하지 않습니다.

수익 기반 투자자는 지표 및 성장 예측을 사용하여 대출 자격을 결정합니다.

일반적으로 표시되는 메트릭은 MRR(월별 반복 수익) 및 ARR(연간 반복 수익)입니다.

직접 계산하거나 다음과 같은 분석 소프트웨어를 사용할 수 있습니다. 기압 성능을 이해하는 데 도움이 됩니다.

사용 가능한 돈이 적음

벤처 캐피탈은 회사에 정기적인 수입원이 없더라도 엄청난 양의 현금을 제공하는 것으로 유명합니다.

반대로 수익 기반 금융에서 투자자의 자본은 회사의 MRR 최대치의 4개월 또는 회사의 연간 반복 수익의 XNUMX/XNUMX에 해당합니다.

매월 납부하셔야 합니다

매월 지불해야 하므로 자금 조달 금액에 주의해야 합니다. 주식 펀딩에서는 그렇지 않습니다.

반면에 상환이 장기화되면 정기 은행 대출이 더 경제적입니다.

최소한의 규제

현재 수익 기반 금융에 대한 규정은 없습니다. 그것은 작은 서류 작업의 뒷면입니다.

따라서 계약서에 서명하기 전에 잠재적 투자자에 대한 철저한 조사를 통해 약탈적 대출을 피하는 것이 좋습니다.

파렴치한 대출 기관은 매우 높은 이자율이나 과도한 수수료를 요구할 수 있습니다.

수익 기반 금융의 혜택을 받을 수 있는 사람은 누구입니까?

이 게시물에서는 스타트업을 위한 RVF에 중점을 두었지만 사실 이 파이낸싱 옵션은 스타트업에만 국한되지 않습니다.

사실, 이미 자리를 잡은 회사는 신제품을 출시하거나 어떤 식으로든 계속 성장하고자 하는 경우 RVF가 매력적일 수 있습니다.

특히 혜택을 볼 수 있는 산업은 다음과 같습니다.

전자상거래 사업

전자 상거래 사업은 대출 기관의 관심을 끌고 신속하게 대출금을 지불할 수 있습니다.

그들은 온라인 판매, 대금업자는 비즈니스 회계 및 마케팅 계정의 데이터에 쉽게 액세스하고 성과를 예측할 수 있습니다.

이 자금 유형을 통해 기업은 수요를 충족하기 위해 마케팅 또는 재고에 신속하게 투자할 것입니다.

계절적 성과를 내는 기업

회사가 축제에 크게 의존하거나 연중 특정 시기에 실적이 더 좋은 경우 RBF의 성과 기반 특성이 마음을 진정시킬 것입니다.

인벤토리를 비축하고 성수기 광고 지출을 늘린 다음 수익으로 대출금을 신속하게 상환할 수 있습니다.

구독 사업

구독 비즈니스는 예측 가능성이 높습니다.

그들은 매달 예상되는 금액에 대한 명확한 아이디어를 가지고 있기 때문에 RBF를 찾을 수 있고 재정을 제대로 처리할 것이라고 확신할 수 있습니다.

마무리

창업가들의 가장 큰 고민은 어떻게 스타트업을 위한 자금 마련. 수익 기반 금융은 최근 이에 대한 꽤 인기 있는 답변이 되었습니다.

이름이 망가지는 것처럼 사전 수익 신생 기업은 적합하지 않기 때문에 확실히 모든 사람을 위한 것은 아닙니다.

수익 기반 파이낸싱을 추구하려면 귀사는 수익 흐름을 확립하고 재정 상태를 유지해야 합니다.

하지만 그렇게 한다면 그 혜택은 엄청납니다. 자산을 희석하지 않고 고정 대출 비용을 감당할 수 있을지 걱정하지 않고 계속 성장할 수 있습니다.